Analiza techniczna
Co to jest?
Giełda analiza techniczna to dwa pojęcia które występują razem bardzo często. Analiza techniczna jest jednym z podstwowych sposobów obserwacji i wyciągania wniosków z zachowania produktów na giełdach kapitałowych. Wielu graczy wykorzystuje tą metodę we wszystkich operacjach, które zlecają swoim maklerom.
Wykresy i historia
Metoda oparta jest na dokładnym analizowaniu wykresów i na podstawie zachowań historycznych (zmienności historycznej) przewidywaniu przyszłych zachowań cen monitorowanych walorów. Często z racji specyfiki nazywa się ją analizą wykresów. W tej metodzie inaczej niż ma to miejsce w analizie fundamentalnej nie są brane pod uwagę przy ocenie (i przewidywaniu) żadne dodatkowe zewnętrzne informacje. Zatem ani raporty okresowe, ani sprawozdania, ani informacje z rynku nie są uwzględniane. Uwzględniane są tylko i wyłącznie historyczne zachowania cen. W zależności od specjalizacji można wyróżnić choćby takie rodzaje jak: analiza techniczna rynków terminowych czy analiza techniczna rynków finansowych. Analiza techniczna nie jest żadną wiedzą tajemną. Można się jej nauczyć i stosować.
Narzędzia
Istnieje szereg narzędzi wspierających graczy. Jednym z nich jest analiza techniczna online czyli udostępnione poprzez internet narzędzie zbierające i prezentujące informacje w formie zbioru wykresów. Korzystając z takich narzędzi inwestor może dokonywać oceny oraz podejmować decyzje o zakupie bądź sprzedaży walorów.
Modele w analizie Formacje świecowe
Modele wykorzystywane w analizie technicznej przyjmują założenie, że zmienność cen walorów można przewidzieć, ponieważ zachowują się według powtarzalnych schematów. Ponadto przsyjmowane są założenia, że cena i jej zachowanie zawiera w sobie wszystkie istotne informacje. Idąc dalej rozróżnia się dwa rodzaje powtarzających się schematów: tak zwane wskaźnikowe oraz geometryczne. Gracze giełdowi identyfikują poszczególne z nich poprzez ich specyficzne nazwy. Różnorodność i oryginalność nazw może zadziwić. Wśród formacji graficznych warto wymienić:
- Formacja czworokąta
- Formacja diamentu>
- Formacja spodka
- Formacja klina
- Formacja głowy i ramion
- Formacja flagi i chorągiewki
- Formacja trójkąta
- Formacje świecowe
Formacja jest zidentyfikowanym schematem graficznym. Potrzebne są jednak metody, które pozwolą na taką identyfikację i przypisanie do konkretnej formacji. Do takich metod między innymi można zaliczyć:
- Świece japońskie i wykresy świecowe
- Analiza liniowa
- Poziomy Fibonacciego
- Fale Elliota
Każda z formacji posiada swój opis i sugerowaną strategie działania w przypadku jej wystąpienia. Inwestor giełdowy może kierować się opracowanymi strategiami i w ten sposób realizować swoje zlecenia zakupowe i/lub sprzedażowe. Łatwo można sobie wyobrazić, że skoro wszystko opiera się na rozpoznawalnych schematach to istnieje szansa na automatyczne wykorzystanie analizy technicznej. Maszyny (komputery, algorytmy) mogą niejako samodzielnie prowadzić operacje inwestycyjne.
Analiza techniczna wskaźnikowa
Była mowa o formacjach geometrcznych i metodach. Pozostaje wspomnieć o wskaźnikach statystycznych, które są tutaj wykorzystywane. Giełda analiza techniczna operuję między innymi na następujących wskaźnikach:
- Wskaźniki trendu (średnie kroczące)
- Wskaźniki zmienności>
- Wskaźniki impetu
- Wskaźniki siły rynku
Niektórzy znawcy tematu mówią, że analiza fundamentalna daje odpowiedź na pytanie 'który walor kupić?', natomiast analiza techniczna 'kiedy ten walor kupić?'.
Analiza techniczna Murphy to jedna z bardziej znanych książek na temat tej metody. Koniecznie trzeba dodać, że AT jest szeroko wykorzystywana przez 'dzisiejszych' graczy giełdowych. Mamy szybkie i wydajne komputery co pozytywnie wpływa na upowszechnienie wszelkich technik analitycznych..
Jeżeli masz pytania napisz do mnie (-> kontakt).
